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傻瓜的金子:美国天神投资背后的原形

2021-07-20 00:20分类:强化资金 阅读:

傻瓜的金子:美国天神投资背后的原形

你是不是想清新天神投资人到底是一群什么样的人?

  Scott A. Shane写的《傻瓜的金子:美国天神投资背后的原形》(Fool's Gold?--The Truth Behind Angel Investing in America)一书,经历清亮、直白的手段展现了对天神投资的不悦目察。

  他清晰指出此书分别于吾们往往听到的神话故事,相逆,Shane用实在的数据来验证风险投资周围的矮效和误解。

  从一开起,Shane清晰指出:“吾做的将会与多分别,吾不会给你讲一些激动人心、精彩纷呈的故事。吾要通知你的是典型的天神投资人对典型的创业企业做的典型投资(typical investment made by the typical angel in the typical start-up )。”

  从吐露的数据和实在案例能够望出,本书正当于一切创业周围的参与者。不论你是一个独立更生的创业者,照样当地一家天神俱笑部的成员,你会发现本书将是你的一个主要新闻源。

  这本书深入到天神投资的根本,像一本教科书,Shane挑出了一些不清晰的术语并给出定义。他是对的, 融资模式天神投资周围有许多往往被误解的说法。Shane授予了定义和清亮,比如3F、被动型天神、主动性天神、天神联盟(俱笑部、整体)、幼我天神、超级天神、等。

  还有如下精彩内容:

  为什么要做天神投资,他给出了如下理由:

  1. 赢利

  2. 参与到创业公司

  3. 学习新东西

  4. 是个喜欢好

  5. 找份做事

  6. 奉献社会

  7. 至交带着做或是给至交创业声援

  尽管很浅易,这些理由对于考虑成为天神投资人或找天神融资都很关键的因素。

  一些很兴趣的数据:

  § 非正式投资人清淡一年的投资总额:1620亿美元

  § 至交和家人清淡一年的投资总额:1390亿美元

  § 商业天神投资人清淡一年的投资总额:230亿美元

  相符格商业天神投资人(accredited business angels)清淡一年的投资总额:124亿美元。

  另表一个令人惊讶的数据是“天神投资人的收好和身价”,创业和投资方面一切的书本都把天神投资人描述成“高净值投资人,挑供25万-100万美元的投资。”人们把天神想象成富有幼我,有大把钞票能够扔。但原形与之十足相逆:

  天神投资人的收好和净资产

  § 净资产不能100万美元的天神:66.7%

  § 净资产为负的天神:16.7%

  § 已婚,家庭收好超过30万美元的天神:13.6%

  § 家庭收好超过20万美元的天神: 22.7%

  § 家庭收好不能4万美元的天神:31.8%

  § 家庭收好不能2.5万美元的天神:22.7%

  倘若你对此吃惊,还有更吃惊的许多东西。Shane自然对这些发现有雄厚的数据分析赞成。

  更多的数据亮点:

  § 每年新竖立的、展望5年做到1000万美元收好的公司:8万家

  § 每年新竖立的、6年后做到不矮于500万美元出售额的公司:8154家

  § 每年新竖立的、6年后做到不矮于1000万美元出售额的公司:3608家

  § 每年新竖立的、6年后做到不矮于5000万美元出售额的公司:474家

  § 每年新竖立的、6年后做到不矮于1亿美元出售额的公司:175家

  § 天神投资额度的中位数:1万美元

  § 采取债权式样的天神投资比例:40.2%

  天神投资人追求的是什么?

  § 高成长潜力,比如展望ROI起码30%,并且能获得超过5倍的回报

  § 经验雄厚、实走力强、有配相符精神的管理团队

  § 清晰的市场定位,空间大且迅速成长

  § 清晰和完善的市场计划

  § 清亮和详细的竞争对手分析

  § 积极的出售策略

  § 能够理解的特有技术

  § 清亮的商业计划和实走撮要

  § 附带倘若条件的财务展望

  § 董事或顾问职务

  § 按照里程碑的阶段性投资

  § 对无收好公司,债权或可转换优先股

  § 出售开起不晚于始次权好注入

  § 12个月内实现正现金流

  § 维持最糟糕情况下6个月的财务缓冲

  § 详细预算和里程碑

  § 3-5年退出机会

  § 投资珍惜机制

  § 投资额20万-200万美元

  § 性却的资金行使计划,并作敏感性分析

  § 后续融资计划

  § 相符理公平的估值

  § 异国盈利前,管理层矮于市场程度的现金报酬

  获得表部股权投资的创业者年龄分布:

  § 矮于25:0.05%

  § 25-34:9.92%

  § 35-44:33.40%

  § 45-54:34.43%

  § 55-64:17.07%

  § 65 :5.13%

  商业天神关注创业者的哪些素质:

  § 情感

  § 说服力

  § 信念

  § 坚持

  § 领导力

  § 自吾意识

  § 洞察力

  § 变通性

  § 真挚

  § 爽利

  § 团队精神

  § 谛听

  天神投资的收获(片面统计):

  § 天神投资项现在末了实现IPO的比例:0.17 - 0.2%

  § 天神投资项现在末了实现被并购的比例:0.8% - 1.3%

  § 存活的典型项现在,天神在打算退出时的估值:20.4万美元

  参添天神构造的年费:

  § 平均:992美元

  § 中值:750美元

  天神俱笑部(联盟、整体)统计:

  § 成立的时间中值:3年

  § 天神投资人数目中值:37人

  § 每年做展现演讲的公司平均数:24.1个

  § 获得投资的公司平均数:3.8个

  天神投资人的哺育背景:

  § 异国获得大学文凭的比例:24%

  结论:

  这些让人惊讶的统计数据只是本书中的一片面而已。

  这本书倘若不是讲天神投资最好的一本,也起码是最好的之一。值得打算找天神融资的人,自然,哪些传播、从事天神投资的人,更答该望望。

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